Dưới đây là 5 mẹo để giúp bạn nhận biết được những bất thường trong thị trường:
1. Sử dụng “Lọc 3 Bước”
Lọc này được phát triển bởi nhà quản lý quỹ Joel Greenblatt, sẽ giúp bạn xác định các công ty bị định giá thấp và có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn. Có ba bước:
a) Lọc giá trị hiện tại (NCAV): Tính toán giá trị hiện tại của một công ty bằng cách cộng thêm tài sản lưu động và vốn lưu động với thu nhập hàng năm, sau đó trừ đi tổng nợ của nó. Nếu giá trị hiện tại cao hơn so với vốn hóa thị trường của nó, có thể là một bẫy giá.
b) Lọc tỷ lệ lợi nhuận (Earnings Yield): So sánh tỷ lệ lợi nhuận của công ty (lợi nhuận hàng năm / giá cổ phiếu hiện tại) với mức trung bình của S&P 500 hoặc các chỉ số khác. Nếu sự chênh lệch là đáng kể, có thể đó là một dấu hiệu bất thường.
c) Lọc tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): Tìm kiếm các công ty có ROE cao và tỷ lệ nợ vay thấp.
2. Theo dõi hoạt động giao dịch quyền chọn
Đảm bảo theo dõi số lượng giao dịch quyền chọn, đặc biệt là trong 24-48 giờ trước khi công ty công bố kết quả kinh doanh hoặc các sự kiện quan trọng khác. Các giao dịch lớn có thể chỉ ra thông tin bí mật từ người nội bộ hoặc những người đang cố gắng thao túng giá cổ phiếu.
Sử dụng các công cụ:
– OptionMetrics: Theo dõi dữ liệu giao dịch quyền chọn và cung cấp ý kiến về tâm lý của nhà đầu tư.
– Quantopian: Cung cấp nền tảng phân tích bất thường thị trường sử dụng thuật toán học máy và nguồn dữ liệu thời gian thực.
3. Sử dụng thống kê chênh lệch
Thống kê chênh lệch liên quan đến việc xác định các khe hở giá giữa các tài sản có mối quan hệ gần gũi với nhau, chẳng hạn như cổ phiếu trong cùng một ngành hàng hoặc cùng kích cỡ. Tìm kiếm:
a) Khoảng cách giá: Hồi phục khoảng cách giữa hai hoặc nhiều tài sản có liên quan đến giá.
b) Sự chênh lệch về độ biến động: So sánh độ biến động của các tài sản có liên quan để xác định các cơ hội tiềm năng.
c) Phân tích tương quan: đo lường sự tương quan giữa các tài sản và chuyển động giá.
4. Theo dõi bất thường trong tỷ số bán ngắn
Tỷ số bán ngắn cao có thể chỉ ra các lỗ hổng thị trường, vì nhà đầu tư đang đặt cược chống lại việc cổ phiếu tăng trưởng tốt. Sử dụng công cụ:
– Tỷ số bán ngắn (SIR): đo lường phần trăm cổ phiếu được bán ngắn.
– Tỷ lệ mua – gọi: so sánh tỷ số quyền mua với quyền gọi; giá trị cao có thể chỉ ra tâm lý tiêu cực.
5. Theo dõi hoạt động mua và bán của người nội bộ
Theo dõi những người nắm giữ lớn nhất, giám đốc điều hành và giám đốc trong việc mua hay bán cổ phiếu của công ty. Điều này có thể giúp bạn xác định:
a) Mua – Chia sẻ: Giám đốc hoặc giám đốc điều hành mua cổ phiếu có thể chỉ ra sự tự tin vào tương lai của công ty.
b) Bán – Chia sẻ: Các đợt bán lớn của người nội bộ có thể chỉ ra những bất thường thị trường hay thất vọng về kết quả kinh doanh.
Lưu ý rằng việc nhận biết các bất thường thị trường không phải là một khoa học; những mẹo này nên bổ sung cho nghiên cứu và phân tích của bạn, thay vì thay thế chúng. Hãy xem xét nhiều yếu tố trước khi đưa ra quyết định đầu tư.