Dưới đây là 5 mẹo nhỏ để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ:
1. Tránh đầu tư vào các công ty khởi nghiệp của bạn bè (trừ khi bạn sẵn sàng mất tiền)
Có vẻ tự nhiên muốn hỗ trợ bạn bè, nhưng đầu tư vào dự án startup của họ có thể dẫn đến thiên vị và suy nghĩ kém cỏi. Bạn có thể bỏ qua những dấu hiệu đỏ hoặc giảm thiểu rủi ro vì mối quan hệ. Thay vào đó, hãy thiết lập ranh giới rõ ràng: nếu bạn quyết định đầu tư, hãy làm điều này với một phương tiện đầu tư riêng biệt (ví dụ: LLC) và đừng lẫn việc kinh doanh với tình bạn.
Mẹo nhỏ: Xem xét đầu tư vào các công ty khởi nghiệp thông qua quỹ hoặc nền tảng cung cấp đa dạng hóa và kiểm tra thực tế, chẳng hạn như AngelList, Seedrs, hoặc FundersClub. Cách này, bạn có thể hỗ trợ nỗ lực của bạn bè trong khi tối thiểu hóa rủi ro cá nhân.
2. Fokus vào người sáng lập hơn là sản phẩm
Mặc dù một sản phẩm tuyệt vời rất quan trọng nhưng nó thường là thứ yếu so với chất lượng của đội ngũ sáng lập. Hỏi mình:
– Sáng lập có kinh nghiệm và kỹ năng phù hợp không?
– Có sự nhìn chung về tầm nhìn của họ với nhu cầu thị trường không?
– Họ có thể thực hiện và thích nghi nhanh chóng?
Nếu bạn thích người sáng lập nhưng không sản phẩm, hãy xem xét đầu tư vào công ty khi sản phẩm hoặc mô hình kinh doanh được cải thiện.
Mẹo nhỏ: Tìm kiếm các công ty khởi nghiệp có những người sáng lập đã đạt được thành tích đáng kể như trước đây có thể rời khỏi, ra mắt thành công, hoặc nhận được sự công nhận trong ngành. Điều này làm tăng khả năng rằng khoản đầu tư của bạn sẽ được quản lý và sinh lợi tốt.
3. Ưu tiên dòng tiền lưu động hơn là định giá
Khi đánh giá tài chính của một startup, hãy tập trung vào tỷ lệ tiêu thụ tiền mặt, chi phí hàng tháng và quãng đường (sự bền vững của họ trong hoạt động). Những chỉ số này quan trọng hơn tỷ suất định giá hoặc tốc độ tăng trưởng mà không có ngữ cảnh.
Mẹo nhỏ: Sử dụng “Cube Tiền mặt” để đánh giá sức khỏe tài chính của một startup:
– Cube A: Tiền trong ngân hàng
– Cube B: Chi phí hàng tháng và tỷ lệ tiêu thụ tiền mặt
– Cube C: Quãng đường (ví dụ: 6-12 tháng)
Nếu các hộp được cân bằng, nó chỉ ra dòng tiền lưu động khỏe mạnh.
4. Hạn chế đầu tư vào các “công ty trước khi có doanh thu”
Mặc dù một số công ty trước khi có doanh thu là đáng tin cậy, nhưng nhiều công ty khác đơn giản là che giấu sự thiếu hiệu suất hoặc khả năng. Hãy cảnh giác với các công ty hứa hẹn tăng trưởng nổ bùng như thể không có bằng chứng cụ thể.
Mẹo nhỏ: Hỏi những câu hỏi nghiêm túc về:
– Chi phí thu hút khách hàng
– Chiến lược bán hàng và tiếp thị
– Dự kiến doanh số (đặc biệt là mục tiêu, thời hạn và giả định)
Nếu những câu trả lời dường như mơ hồ hoặc quá tối ưu thì có thể đó là một dấu hiệu đỏ.
5. Diversify danh mục đầu tư của bạn bằng nhiều giai đoạn khác nhau
Tránh đặt tất cả trứng trong chiếc rổ duy nhất bằng việc chỉ đầu tư vào các startup ở giai đoạn ban đầu. Xem xét phân bổ đầu tư vào:
– Quỹ hạt giống: Đầu tư ở giai đoạn sớm (ví dụ: 500k – 2 triệu đô la Mỹ) với rủi ro cao hơn và tiềm năng sinh lợi cao
– Series A/B: Đầu tư tiếp theo (ví dụ: 2-10 triệu đô la Mỹ) có rủi ro thấp hơn và công ty đã ổn định hơn
– Các startup ở giai đoạn muộn hơn: Các doanh nghiệp trưởng thành hơn (ví dụ: 50 triệu + đô la Mỹ) với dòng tiền lưu động ổn định
Diversification giảm thiểu tổng rủi ro và tăng tiềm năng sinh lợi.
Mẹo nhỏ: Phân bổ 20-30% của danh mục đầu tư vào mỗi giai đoạn tùy thuộc vào chiến lược đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro. Thường xuyên xem xét và cân bằng lại danh mục đầu tư để đảm bảo nó vẫn phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
Nhớ, đầu tư vào các startup công nghệ là một quá trình có tính chất cao rủi ro và đòi hỏi sự suy nghĩ kỹ lưỡng. Những mẹo nhỏ này có thể giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn, nhưng luôn ưu tiên nghiên cứu kĩ càng và tuân thủ thực tế khi đánh giá những khoản đầu tư tiềm năng.