Báo cáo lợi nhuận có thể quá tải, nhưng dưới đây là 5 bí quyết giúp bạn hiểu chúng:
1. Tập trung vào các chỉ số quan trọng
Thay vì bị cuốn vào chi tiết, hãy tập trung vào các chỉ số quan trọng cung cấp một cái nhìn tổng quan về hiệu suất của công ty. Các chỉ số này thường bao gồm:
– Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu
– Lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS)
– Tỷ lệ lợi nhuận brutto (Gross margin percentage)
– Tỷ lệ chi phí hoạt động
Tìm kiếm so sánh theo năm để biết được công ty đang có xu hướng nào.
2. Sử dụng khung làm việc 3 bước
Để phân tích báo cáo lợi nhuận thành các phần dễ quản lý hơn, hãy sử dụng khung làm việc sau:
1. Doanh thu: Công ty đã bán ra bao nhiêu doanh thu?
2. Lợi nhuận brutto: Tỷ lệ lợi nhuận brutto là gì?
3. Thu nhập hoạt động (EBITDA): Bớt đi chi phí hoạt động khỏi lợi nhuận brutto để có được thu nhập hoạt động hoặc EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, và Amortization)
Khung làm việc này giúp bạn hiểu được sự tăng trưởng doanh thu, khả năng sinh lời của công ty và dòng tiền tạo ra.
3. Theo dõi các dấu hiệu đỏ
Khi đọc báo cáo lợi nhuận, hãy để ý đến các dấu hiệu đỏ chỉ ra những vấn đề tiềm ẩn. Những dấu hiệu này có thể bao gồm:
– Không đạt hoặc vượt trên so với dự kiến EPS
– Các khoản phí lớn một lần hoặc điều chỉnh khác
– Giảm doanh thu hoặc tỷ lệ lợi nhuận brutto
– Thay đổi đáng kể trong hướng dẫn của công ty hoặc tầm nhìn
Nếu bạn thấy bất kỳ dấu hiệu đỏ nào, có thể cần phải sâu sát hơn.
4. Sử dụng các công cụ đồ họa
Infograf và biểu đồ có thể giúp đơn giản hóa dữ liệu tài chính phức tạp. Hãy để ý đến các công ty cung cấp các công cụ đồ họa như:
– Biểu đồ tăng trưởng doanh thu
– Đường cong lợi nhuận brutto
– Dự kiến EPS so với thực tế
Visual hóa dữ liệu sẽ dễ dàng hơn để hiểu và nhận ra xu hướng.
5. Đọc hướng dẫn
Báo cáo lợi nhuận bao gồm một phần được gọi là “Giải thích và phân tích của Hội đồng quản trị” hoặc “MD&A”. Đây là nơi hội đồng quản trị giải thích suy nghĩ của họ về hiệu suất của công ty, bao gồm bất kỳ thay đổi nào trong hướng dẫn hoặc tầm nhìn.
Đọc phần này sẽ cung cấp ngữ cảnh giá trị về chiến lược, thách thức và kỳ vọng tương lai của công ty. Nó cũng có thể giúp bạn nhận ra các khu vực cải tiến hay những cơ hội tiềm năng.
Bằng cách áp dụng 5 bí quyết này, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để hiểu báo cáo lợi nhuận và đưa ra quyết định đầu tư thông tin hơn.