Berikut lima potensi tips kebijakan untuk memaksimalkan laba dengan opsi saham:
1. Pengelolaan Rugi: Strategi ini melibatkan menjual posisi rugi dalam portofolio Anda untuk menyesuaikan keuntungan dari transaksi sukses, sehingga mengurangi beban pajak. Ketika datang ke opsi saham, hal ini dapat diterapkan dengan menerapkan atau menjual opsi yang telah berkurang nilainya, dan kemudian menggunakan kerugian tersebut untuk mengurangi pajak pada transaksi lain.
Misalnya, mari kita katakan Anda memiliki posisi rugi dalam opsi panggilan Apple (AAPL) yang telah menurun nilai karena penurunan harga perusahaan. Dengan menjual opsi itu dan merasakan kerugian, Anda dapat memblokir keuntungan dari transaksi lain, seperti put opsi sukses, mengurangi beban pajak.
2. Strategi Delta-Netral: Strategi delta-netral melibatkan mengalokasikan posisi dalam opsi dengan karakteristik yang berbeda (misalnya, panggilan dan put pada saham dasar yang sama) untuk mengurangi risiko. Hal ini dapat membantu memblokir keuntungan atau melindungi terhadap kerugian, terutama selama periode volatility pasar tinggi.
Misalnya, jika Anda memiliki posisi panjang dalam opsi panggilan Apple dan khawatir tentang potensi penurunan harga, pertimbangkan untuk membeli put dengan harga yang sama dan tanggal kedaluwarsa untuk mengunci eksposisi. Dengan demikian, Anda akan netral delta, karena nilai opsi put Anda akan meningkat ketika harga saham dasar jatuh, menetralisir kerugian dari posisi panjang panggilan Anda.
3. Skalabilitas dan Ukuran Posisi: Ketika berdagang opsi saham, penting untuk mengelola risiko dengan skalabilitas dan ukuran posisi yang tepat. Ini melibatkan membagi jumlah modal tertentu untuk setiap transaksi berdasarkan profil keuntungan/kerugian potensialnya dan menyesuaikan ukuran posisi Anda sesuai perubahan kondisi pasar.
Untuk memaksimalkan laba dengan strategi ini, fokus pada saham besar-kapitalisasi atau yang memiliki likuiditas lebih tinggi, yang cenderung lebih stabil dan kurang rentan terhadap gerakan harga ekstrem. Gunakan opsi dengan harga panggilan rendah (misalnya, in-the-money) untuk transaksi yang memerlukan ukuran posisi besar, sementara memilih harga panggilan tinggi (out-of-the-money) ketika ukuran posisi lebih kecil.
4. Sprei Opsi: Sprei opsi melibatkan membeli satu opsi dan menjual lainnya pada saham dasar yang sama dengan harga panggilan atau tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Strategi ini dapat membantu memblokir keuntungan, mengelola risiko, atau menghasilkan pendapatan tambahan.
Misalnya, pertimbangkan untuk menjual spreiden panggilan (memanggil opsi panggilan dengan harga panggilan tinggi vs. panjang panggilan pada harga panggilan lebih rendah) di Netflix (NFLX). Jika harga saham meningkat, Anda akan kehilangan uang dari pilihan Anda yang singkat tetapi dapat membeli kembali panggilan untuk laba ketika transaksi dipindahkan atau ditutup.
5. Pengurangan Waktu: Opsi memiliki pengurangan waktu, artinya nilai mereka menurun seiring dengan mendekati tanggal kedaluwarsa. Anda dapat menggunakan hal ini keuntungan dengan menjual opsi yang lebih singkat dan membeli opsi dengan periode eksiprasi yang lebih lama pada saham dasar yang sama.
Misalnya, jika Anda memiliki panjang opsi panggilan dengan tanggal kedaluwarsa pendek (misalnya, 10 hari) dan opsi lain panggilan dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama (misalnya, 60 hari), menjual opsi yang beredar singkat untuk menangkap manfaat pengurangan waktu. Jika harga saham dasar stabil atau bahkan turun, opsi Anda yang pendek akan kehilangan nilai lebih cepat daripada opsi yang lebih lama, menghasilkan laba tambahan.
Perlu diingat bahwa tips kebijakan ini harus digunakan dengan hati-hati dan sebagai bagian dari strategi investasi lebih luas. Prioritaskan selalu manajemen risiko dan tetap update dengan perkembangan pasar untuk memaksimalkan potensi pengembalian sementara mengurangi kerugian.