Đây là 5 mẹo giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường trái phiếu:
Mẹo #1: Tưởng tượng Trái Phiếu như Thuê Nhà
Hãy tưởng tượng mua một căn nhà cho thuê và cho người thuê trả tiền mỗi tháng. Bạn thu được tiền lãi, tương tự như các coupon của trái phiếu. Cũng như bạn có thể bán căn nhà nếu cần tiền mặt, các nhà đầu tư có thể bán ra thị trường trái phiếu của họ.
Mẹo #2: Sử dụng Analogy Ngày Maturity
Hãy tưởng tượng ngày đáo hạn (maturity date) của một trái phiếu như thời hạn thanh toán khoản vay thế chấp. Cũng như người sở hữu nhà trả hết khoản vay thế chấp trong thời gian dài, các tổ chức phát hành trái phiếu trả lại số tiền gốc đã mượn (số chẵn) cho nhà đầu tư vào ngày đáo hạn. Điều này giúp bạn hiểu rằng các trái phiếu có một kỳ vọng về lãi suất vốn đầu tư tại một thời điểm cụ thể.
Mẹo #3: So Sánh Lãi Trả của Trái Phiếu với Tiết Kiệm
Các trái phiếu có lãi suất cao hơn so với tiết kiệm. Các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều hơn bằng cách chấp nhận rủi ro tín dụng lớn hơn hoặc đầu tư vào các loại trái phiếu có thời gian dài hơn. Ví dụ, nếu bạn có thể kiếm được 5% lợi nhuận từ một trái phiếu ngắn hạn nhưng một trái phiếu dài hạn mang lại lợi nhuận là 7%, điều đó như chọn giữa tài khoản tiết kiệm an toàn và một khoản đầu tư tiềm năng.
Mẹo #4: Tính Chất Vay Trái Phiếu
Các trái phiếu giống như khoản vay cho các công ty hoặc chính phủ. Tính chất vay của tổ chức phát hành ảnh hưởng đến rủi ro không trả nợ (default). Hãy tưởng tượng xếp hạng tín dụng của các trái phiếu như điểm số của học sinh: AAA là một trò chơi A+, BB là điểm B và CCC là người có thể gặp khó khăn để trả nợ. Điều này giúp bạn hiểu rằng các trái phiếu chất lượng cao thường an toàn hơn.
Mẹo #5: Hình Dẫn Cả Đời Lệ Trái Phiếu như Chi Phí
Hãy tưởng tượng mua hai căn nhà tương tự nhưng có giá khác nhau. Sự chênh lệch giữa hai căn nhà là giống với sự chênh lệch (bond spread) giữa hai trái phiếu của chất lượng tín dụng tương tự nhau nhưng có thời gian đáo hạn hoặc phát hành khác nhau. Điều này giúp bạn thấy rằng các mức chênh lệch cao hơn cho thấy rủi ro hoặc không chắc chắn nhiều hơn, điều này có thể xứng đáng với lợi nhuận cao hơn đối với nhà đầu tư.
Những mẹo này sẽ mang lại một nền tảng tốt để hiểu về những cơ bản của thị trường trái phiếu. Hãy nhớ luôn duy trì sự tò mò và tiếp tục học hỏi!