Dưới đây là 5 công cụ hỗ trợ cho việc đánh giá quản trị công ty trong đầu tư:
1. “Bảng điểm kiểm tra ban giám đốc” – Kiểm tra thành phần hội đồng quản trị
Xem xét về kích cỡ, đa dạng và độc lập của hội đồng quản trị. Một hội đồng quản trị hoạt động hiệu quả nên có sự kết hợp giữa kỹ năng, kinh nghiệm và quan điểm khác nhau. Một số chỉ số cần xem xét:
– Kích thước: 7-10 thành viên thường được coi là tối ưu.
– Độc lập: Tối thiểu 2/3 của hội đồng quản trị nên độc lập (không liên quan đến các cổ đông lớn hoặc quản lý).
– Diversification: Tìm kiếm sự đa dạng trong tuổi, nền tảng, chuyên môn ngành và giới tính.
Công cụ hỗ trợ: Sử dụng tài nguyên trực tuyến như Bloomberg hay Thomson Reuters để truy cập dữ liệu thành phần hội đồng quản trị.
2. “Tỷ số lương giám đốc” – Đánh giá thực hành chi trả lương
Xem xét về việc chi trả lương cho người lãnh đạo để đảm bảo chúng phù hợp với lợi ích của cổ đông. Các chỉ số chính:
– Tỷ lệ lương từ giám đốc đến tiền lương trung bình của nhân viên: Mục tiêu là tỷ lệ dưới 100.
– Hướng dẫn ngắn hạn và dài hạn: Đảm bảo rằng người lãnh đạo được khuyến khích thực hiện quyết định có lợi cho công ty trong thời gian dài.
Công cụ hỗ trợ: Sử dụng các công cụ trực tuyến như Pay Governance hoặc Equilar để phân tích dữ liệu chi trả lương.
3. “Sự tham gia của cổ đông” – Theo dõi sự tham gia của cổ đông
Đánh giá mức độ hoạt động của cổ đông với quản lý và hội đồng quản trị. Điều này có thể chỉ ra văn hóa minh bạch, trách nhiệm giải trình và giao tiếp mở:
– Tìm kiếm hồ sơ bỏ phiếu của cổ đông.
– Kiểm tra xem các nhà đầu tưitutional (như BlackRock hoặc Vanguard) đã tham gia tích cực vào việc ảnh hưởng đến quản trị công ty hay chưa.
Công cụ hỗ trợ: Sử dụng tài nguyên trực tuyến như ISS Proxy Analytics hoặc FactSet để truy cập dữ liệu sự tham gia của cổ đông.
4. “Cấu trúc sở hữu” – Hiểu về bức tranh đầu tư
Xem xét cấu trúc sở hữu của công ty, bao gồm các cổ đông lớn và quyền bỏ phiếu của họ:
– Xác định xem có bất kỳ cổ đông kiểm soát nào hay không hoặc nhà đầu tưitutional với ảnh hưởng đáng kể.
– Kiểm tra cấu trúc sở hữu có thể dẫn đến xung đột lợi ích (ví dụ: sở hữu chéo).
Công cụ hỗ trợ: Sử dụng các công cụ trực tuyến như Bloomberg Terminal hoặc FactSet để phân tích dữ liệu cấu trúc sở hữu.
5. “Xác nhận ESG” – Đánh giá hiệu suất môi trường, xã hội và quản trị
Đánh giá hiệu suất ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị) của công ty, bao gồm các thực hành minh bạch:
– Xem xét báo cáo bền vững và đánh giá ESG từ nhà cung cấp thứ ba (ví dụ: MSCI hoặc Sustainalytics).
– Kiểm tra sự minh bạch xung quanh thành phần hội đồng quản trị, chi trả lương cho người lãnh đạo và tham gia của cổ đông.
Công cụ hỗ trợ: Sử dụng tài nguyên trực tuyến như SASB (Hội đồng các tiêu chuẩn đánh giá về bền vững) hoặc CDP Climate Change để truy cập dữ liệu ESG và báo cáo.