Dưới đây là 5 thủ thuật hữu ích cho việc đầu tư vào các doanh nghiệp gia đình:
1. Không để cảm xúc chi phối, hãy thông tin
Khi một doanh nghiệp gia đình có sẵn hoặc cần đầu tư, dễ bị cuốn vào sự phấn khích và niềm tự hào về lịch sử của gia đình. Tuy nhiên, như là một nhà đầu tư, bạn cần tách rời cảm xúc khỏi quá trình đưa ra quyết định hợp lý.
Đổi cho mình thời gian để thu thập thông tin về tài chính doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh, xu hướng thị trường và tiềm năng phát triển. Nói chuyện với nhiều nguồn khác nhau bao gồm nhân viên hiện tại, khách hàng, nhà cung cấp và các bên liên quan khác. Điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn ưu tiên mục tiêu tài chính của mình so với cảm xúc.
2. Hiểu về động lực gia đình
Các doanh nghiệp gia đình thường có mối quan hệ phức tạp trong nhóm lãnh đạo. Cần phải hiểu ai nắm quyền lực, cách thức đưa ra quyết định và liệu có bất kỳ xung đột lợi ích tiềm năng hay kế hoạch thừa kế.
Câu hỏi về lịch sử của gia đình, vai trò, trách nhiệm và kênh liên lạc. Nhận biết rằng các thế hệ khác nhau có thể có kỳ vọng, quan tâm và phong cách quản lý khác nhau. Điều này sẽ giúp bạn xác định các rủi ro tiềm ẩn và cơ hội phát triển trong doanh nghiệp.
3. Đánh giá cấu trúc quản trị
Doanh nghiệp gia đình thường phải đối mặt với thách thức độc đáo khi đến vấn đề quản trị, bao gồm cả các ưu tiên khác nhau giữa thành viên trong gia đình hoặc sự thiếu hụt quy trình đưa ra quyết định rõ ràng.
Đo lường về cấu trúc ban giám đốc, bộ máy quản lý và hệ thống hoạt động của doanh nghiệp. Xác định liệu có những đường lối quyền lực rõ ràng, vai trò được xác định và kiểm soát thích đáng không. Một gia đình quản trị tốt sẽ dễ dàng hơn trong việc giải quyết thách thức, đưa ra các quyết định hợp lý và quản trị rủi ro.
4. Tìm hiểu ngoài bảng cân đối
Các doanh nghiệp gia đình thường có những tài sản vô hình không được phản ánh trên báo cáo tài chính của họ. Những tài sản như thế này có thể bao gồm:
– Đa dạng nhãn hiệu
– Chương trình khách hàng trung thành
– Sản phẩm hoặc dịch vụ sáng tạo
– Những mối quan hệ dài hạn với nhà cung cấp hoặc đối tác
Xin xem xét những yếu tố phi tài chính này khi đánh giá toàn bộ tiềm năng kinh doanh của công ty. Họ có thể mang lại lợi thế cạnh tranh, thúc đẩy sự phát triển và tăng cường lợi nhuận trong dài hạn.
5. Xác định chiến lược ‘thoát’
Các doanh nghiệp gia đình thường có các chiến lược thoát khác với doanh nghiệp niêm yết trên thị trường. Là một nhà đầu tư, bạn cần phải hiểu về kế hoạch của họ để chuyển giao quyền sở hữu hoặc đạt được tài sản ròng.
Hỏi về kế hoạch thừa kế của họ, mục tiêu nghỉ hưu hay các kịch bản thoát tiềm năng khác sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư. Điều này có thể bao gồm:
– Chuyển giao quyền kiểm soát và cổ phần cho thế hệ trẻ hơn
– Bán cổ phần cho nhà đầu tư bên ngoài
– Sáp nhập với một công ty lớn hơn hay đối tác
Hãy hiểu được tầm nhìn của gia đình về tương lai của doanh nghiệp sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định thông minh hơn về đầu tư và tạo ra một bản đồ hướng dẫn thành công.