Dưới đây là 5 mẹo sống để giúp bạn hiểu rõ hơn về các khoản đầu tư bằng hình thức đấu thầu riêng:

1. Giải mã cấu trúc phức tạp

Các khoản đầu tư đấu thầu riêng thường liên quan đến cấu trúc phức tạp, chẳng hạn như cổ phiếu ưu đãi, giấy nợ hoặc trái phiếu kết hợp. Để đơn giản hóa sự hiểu biết của bạn:

– Bình luận về cấu trúc: Xác định các thành phần chính của khoản đầu tư, bao gồm loại bảo mật, điều kiện phát hành và bất kỳ quyền hay nghĩa vụ liên quan nào.
– Tạo một sơ đồ đơn giản để minh họa mối quan hệ giữa các bên tham gia: Bao gồm người phát hành, nhà đầu tư và các bên khác tham gia.

2. Tập trung vào dòng tiền

Các khoản đầu tư đấu thầu riêng có thể rất mờ nhạt về mặt hiệu suất tài chính. Để hiểu rõ hơn:

– Tìm kiếm các chỉ số dòng tiền: Thay vì tập trung vào thu nhập ròng hoặc tỷ lệ lợi nhuận, hãy xem xét dòng chảy tiền tệ cơ bản, chẳng hạn như:
+ Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu
+ Chi phí hoạt động
+ Chi phí vốn cố định

3. Đánh giá đội ngũ quản lý

Chất lượng của ban quản lý có thể ảnh hưởng đáng kể đến thành công của một khoản đầu tư đấu thầu riêng. Để đánh giá khả năng của đội ngũ:

– Tìm hiểu về thành tích trước đây: Xem xét kinh nghiệm và thành tựu trong quá khứ của từng thành viên, bao gồm cả những vai trò quan trọng.
– Đánh giá sự hài hòa giữa ban quản lý với nhà đầu tư: Xem xét mức độ gắn kết giữa đội ngũ quản lý và lợi ích của nhà đầu tư, bao gồm bất kỳ động cơ gì dựa trên hiệu suất hay tham gia cổ phần.

4. Phân tích chiến lược thoát

Các khoản đầu tư đấu thầu riêng thường thiếu thanh khoản do các thị trường công khai hạn chế hoặc điều khoản thỏa thuận hạn chế. Để hiểu rõ hơn về khoản đầu tư:

– Xác định các kịch bản thoát tiềm năng: Xem xét một số kịch bản thoát, chẳng hạn như:
+ Lựa chọn niêm yết lần đầu (IPO)
+ Sáp nhập và mua lại (M&A)
+ Bán tư nhân
– Đánh giá khả năng thực hiện của người phát hành: Xem xét khả năng của người phát hành để tiến hành một chiến lược thoát thành công, bao gồm:
+ Tài nguyên tài chính
+ Liên hệ thị trường
+ Lập kế hoạch chiến lược

5. Bám sát các thay đổi trong khuôn khổ pháp lý

Môi trường quy định có thể ảnh hưởng đáng kể đến các khoản đầu tư đấu thầu riêng. Để bám sát rủi ro tiềm ẩn:

– Theo dõi những cập nhật về quy định: Hãy cập nhật thông tin về bất kỳ sự thay đổi nào trong luật, quy định hoặc hướng dẫn ngành nghề có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư.
– Hãy hiểu cách người phát hành đáp ứng yêu cầu pháp lý: Đánh giá phương pháp mà người phát hành xử lý các yêu cầu quy định, bao gồm:
+ Kiểm soát nội bộ
+ Quản lý rủi ro
+ Các thủ tục báo cáo

Bằng cách thực hiện những mẹo sống này, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để vượt qua những khó khăn của các khoản đầu tư đấu thầu riêng và đưa ra quyết định sáng suốt.