Số liệu P/E thường bị hiểu lầm! Dưới đây là 5 mẹo giúp bạn hiểu và sử dụng khái niệm này khi đầu tư cổ phiếu:

1. Yêu cầu P/E là Giá theo Đơn vị Tải

Hãy tưởng tượng bạn đang mua thu nhập của một công ty bằng $1 (hoặc giá trị của 1 đô la lợi nhuận). Nếu số liệu P/E là 20, điều đó có nghĩa là bạn phải trả $20 để sở hữu $1 lợi nhuận. Ví dụ này giúp bạn nắm rõ khái niệm: tỷ lệ P/E cao hơn cho thấy người đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho mỗi đô la thu nhập.

2. Sử dụng Thuật Ngữ “Số Lẻ”

Hãy nghĩ về P/E là số lần xác định mức giá mà bạn nên trả cho thu nhập của công ty. Chỉ như cách một nhãn hiệu 5x hoặc 10x trên thị trường thường là một “số lẻ”, tỷ lệ P/E chỉ ra bao nhiêu lần người đầu tư sẵn sàng trả tiền cho mỗi đô la lợi nhuận. Ví dụ:

– Tỷ lệ P/E 15 có nghĩa là cổ phiếu đang được bán với giá 15 lần thu nhập hiện tại.
– Tỷ lệ P/E 30 có nghĩa là cổ phiếu đang được bán với giá 30 lần thu nhập hiện tại.

3. So sánh P/Es ở các Ngành

Số liệu P/E có thể chênh lệch đáng kể giữa các ngành do những yếu tố như tốc độ tăng trưởng, lợi nhuận và cạnh tranh. Để đặt chúng vào bối cảnh:

– Các công ty công nghệ thường có tỷ lệ P/E cao (20-50+) do tiềm năng tăng trưởng cao.
– Các công ty tiện ích thường có tỷ lệ P/E thấp hơn (10-20) vì họ cung cấp các dịch vụ quan trọng với thu nhập ổn định.

4. Xem xét Tỷ số P/E Tiền của Bạn để Có Ý Kiến Giảm

Tỷ số P/E Tiền là số lần xác định mức giá mà bạn nên trả cho thu nhập trong tương lai của công ty, cũng được gọi là mức độ tăng trưởng tài chính. Điều này quan trọng hơn tỷ lệ P/E Trầm Túng (thu nhập lịch sử) vì nó phản ánh những kỳ vọng về tiềm năng tăng trưởng. So sánh P/E Tiền với trung bình ngành hoặc trung vị giá trị nhóm để xác định cổ phiếu có quá giá hay không.

5. Kết hợp P/E với Các Chỉ Số Khác để Có Tranh Luận Giảm

Số liệu P/E chỉ là một phần trong bức tranh khi đánh giá mức định giá của công ty. Sử dụng các chỉ số khác như:

– Tỷ số Giá trên tài sản (P/B): cho biết bạn đang trả bao nhiêu tiền để sở hữu mỗi đô la vốn chủ sở hữu.
– Trả Lợi nhuận Vốn Chủ Sáng: đo lường hiệu quả và hiệu suất lợi nhuận của công ty.
– Tỷ lệ Trả Dividend: đại diện cho thu nhập tạo ra bởi cổ phiếu.

Bằng cách xem xét các yếu tố này bên cạnh P/E, bạn sẽ có một cái nhìn tổng quan hơn về mức định giá và tiềm năng của công ty.