5 Trik untuk Mengerti Bond Berinvestasi (Investment-Grade Bonds)

Berikut adalah lima tips kehidupan yang dapat membantu Anda memahami surat utang berperingkat investasi:

Tips Kehidupan 1: Pikirkan Surat Utang seperti Pinjaman

Bayangkan meminjam uang kepada teman atau anggota keluarga yang berjanji akan membayarkan kembali dengan bunga. Surat utang berperingkat investasi bekerja sama cara. Ketika Anda membeli surat utang, Anda sedang meminjam uang kepada peminjam (biasanya sebuah perusahaan atau entitas pemerintah) pada tingkat bunga tetap untuk periode tertentu. Peminjam membayar kembali jumlah pokok pada tanggal jatuh tempo, dan Anda mendapatkan bunga dalam waktu yang bersamaan.

Tips Kehidupan 2: Fokus pada Kualitas Kredit

Surat utang berperingkat investasi biasanya diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan dengan kualitas kredit tinggi. Pikirkan rating kredit seperti laporan kartu nilai siswa. Badan penilaian seperti Standard & Poor’s (S&P) atau Moody’s menghadiahkan gelar berdasarkan kemungkinan peminjam membayar. Tingkat yang lebih tinggi, risiko yang lebih rendah.

– AAA (Triple-A): Risiko tertinggi rendah, kualitas terbaik
– AA: Kualitas tinggi, namun sedikit lebih besar risiko daripada AAA
– A: Surat utang investasi, dengan beberapa risiko kredit
– BBB: Surat utang berperingkat investasi yang lebih rendah, dengan risiko kredit yang lebih tinggi

Tips Kehidupan 3: Pahami Penghasilan dan Kembali

Ketika membeli surat utang, Anda menerima dua jenis kembali:

1. Tingkat komisi: Tingkat bunga tetap yang diperoleh pada jumlah pokok.
2. Kepada untung/keuntungan: Perubahan nilai pasar surat utang.

Penghasilan keberlangsungan (YTM) adalah total kembali pada investasi Anda, mempertimbangkan baik komisi tingkat dan perubahan keuntungan/kehilangan nilai pasar. YTM yang lebih tinggi menunjukkan investasi yang lebih menarik. Jika Anda menyadari bahwa surat utang dengan maturitas panjang cenderung memiliki penghasilan yang lebih tinggi karena risiko kredit yang lebih besar.

Tips Kehidupan 4: Jangan Terjebak dalam Durasi

Durasi adalah ukuran sensibilitas harga surat utang terhadap perubahan suku bunga. Seperti label peringatan: jika suku bunga meningkat, surat utang Anda mungkin kehilangan nilai (dan sebaliknya). Durasi yang lebih panjang berarti volatilitas harga yang lebih besar:

– Surat utang durasi pendek (<2 tahun): Kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga - Surat utang durasi menengah (2-5 tahun): Fluktuasi harga moderat - Surat utang durasi panjang (>10 tahun): Risiko harga yang lebih tinggi karena peningkatan risiko kredit dan suku bunga.

Tips Kehidupan 5: Pertimbangkan Sprei Kredit

Sprei kredit mewakili penghasilan tambahan yang investor menuntut untuk mengambil lebih banyak risiko kredit. Pikirkan sebagai premi untuk meminjam uang kepada peminjam dengan rating kredit yang lebih rendah. Perbedaan antara surat utang berperingkat investasi dan obligasi pemerintah (hutang pemerintah) dikenal sebagai sprei kredit.

Contohnya, jika Anda membeli surat utang korporasi 10 tahun dengan tingkat bunga 4%, namun obligasi pemerintah yang sama menawarkan 2%, sprei kredit akan 2%. Ini menunjukkan bahwa investor menuntut penghasilan tambahan 2% untuk mengimbangi risiko kredit yang lebih besar terkait dengan peminjam korporasi.

Dengan mengikuti tips kehidupan ini, Anda akan memahami surat utang berperingkat investasi dan membuat keputusan investasi yang lebih tepat. Ingatlah selalu untuk mengevaluasi tujuan keuangan peribadi, toleransi risiko, dan masa depan sebelum berinvestasi dalam suatu surat utang atau instrumen keuangan lainnya.