Mengembangkan pendekatan investasi kontra memerlukan kombinasi dari disiplin, kesabaran, dan keinginan untuk berpikir secara berbeda dari kerumunan. Berikut adalah 5 tips untuk membantu:
1. Hindari Mengejar Saham Panas
Kontrarian sering mengidentifikasi kesempatan dengan melihat apa yang tidak dilakukan oleh orang lain. Dalam arti lain, mereka mencoba melakukan kebalikan dari kerumunan. Jadi, ketika semua orang membeli saham tertentu karena “panas” atau telah meningkat secara cepat, kontrarian mungkin mempertimbangkan untuk menjualnya.
Tips: Atur peringatan untuk saham yang baru-baru ini memiliki peningkatan harga signifikan dan pertimbangkan untuk memperpendek atau mengurangi posisi Anda. Ini tidak berarti Anda harus selalu memperpendek; penelitian dan kewaspadaan adalah esensial sebelum membuat keputusan investasi.
2. Studi Pengetahuan Kerumunan dari Internet
Internet adalah harta karun informasi, termasuk pengetahuan kolektif di forum investasi, grup media sosial, dan platform online seperti Reddit’s r/investing dan r/wallstreetbets. Meskipun menarik untuk mengikuti kerumunan, kontrarian mungkin menganalisis sumber-sumber ini untuk mengidentifikasi area di mana kesepakatan salah atau terlalu optimis.
Tips: Gunakan alat online seperti Google Trends, Sentieo, atau Sustainalytics untuk menganalisis data analisis sentiment pada saham atau sektor tertentu. Ini dapat membantu Anda memahami apa yang dipikirkan oleh orang lain dan potensial mengungkap kesempatan kontra.
3. Pantau Beli Saham dari Pihak Dalam
Ketika pihak dalam (misalnya, eksekutif atau direktur perusahaan) membeli saham perusahaan mereka sendiri, itu dapat menjadi tanda bahwa mereka percaya saham tersebut di bawah nilai pasar atau memiliki potensi pertumbuhan. Sebaliknya, ketika mereka menjual, mungkin menunjukkan kelebihan nilai pasar atau proyeksi buruk. Kontrarian mungkin menganalisis pola beli dan penjualan dari pihak dalam untuk mengidentifikasi kesempatan investasi.
Tips: Gunakan alat seperti InsiderScore, Form 4 (SEC), atau bagian “Pembeli Dalam” di situs web keuangan seperti Yahoo Finance atau Bloomberg untuk memantau aktivitas pihak dalam. Ini dapat membantu Anda memisahkan tren yang legitim dengan noise.
4. Identifikasi Aset yang Tidak Terjangkau melalui Arbitrase
Arbitrase melibatkan eksploitasi kesenjangan harga antara dua atau lebih aset terkait. Kontrarian mungkin mencari aset yang tidak terjangkau di pasar lain, seperti saham dengan anak perusahaan yang di bawah nilai, obligasi dengan tingkat imbalan yang tidak seimbang, atau mata uang dengan ketidakefisienan tukar.
Tips: Gunakan platform seperti Quantopian atau QuantConnect untuk menganalisis dan mengidentifikasi kesempatan arbitrase berdasarkan data historis, model statistik, atau algoritma pembelajaran mesin. Selain itu, pantau kalender ekonomi untuk perubahan suku bunga, harapan inflasi, atau faktor makroekonomi lainnya yang dapat menyebabkan aset di atas nilai pasar.
5. Berpikir Secara Berbeda tentang Risiko
Kontrarian sering memandang risiko dengan cara yang berbeda dari kerumunan, fokus pada potensi konsekuensi buruk daripada hasil yang diharapkan. Pendekatan ini dapat membantu Anda mengidentifikasi risiko yang diabaikan dan mengungkap kesempatan yang lain mungkin tidak melihat.
Tips: Adopsi semangat “apa jika?” ketika menganalisis investasi, mempertimbangkan skenario terburuk atau konsekuensi buruk. Misalnya, daripada hanya fokus pada potensi pertumbuhan saham, pikirkan apa yang mungkin terjadi jika perusahaan gagal memenuhi harapan. Ini dapat membantu Anda mengembangkan pemahaman risiko yang lebih kompleks dan menghindari kejutan dengan perilaku kerumunan.
Dengan memasukkan tips ini dalam pendekatan investasi, Anda akan siap untuk mengidentifikasi kesempatan yang lain mungkin tidak melihat dan membangun portofolio kontrarian yang menonjol dari kerumunan.