Berikut adalah 5 Lifehack untuk berinvestasi di bisnis yang berbasis langganan:
Lifehack #1: Cari Bisnis dengan Tingkat Retensi Pelanggan yang Tinggi
Bisnis yang berbasis langganan sangat tergantung pada retensi pelanggan untuk mendorong pertumbuhan pendapatan. Oleh karena itu, penting untuk mencari perusahaan yang memiliki catatan retensi pelanggan yang terbukti.
Untuk melakukan ini, riset perusahaan tentang tingkat putus-putusan pelanggan dan nilai hidup pelanggan (CLV). CLV tinggi menunjukkan bahwa pelanggan siap membayar premi untuk layanan tersebut, sementara tingkat putus-putusan pelanggan rendah menunjukkan bahwa bisnis efektif menjaga pelanggan tetap terlibat.
Lifehack #2: Fokus pada Bisnis dengan Moats yang Kuat
Moat merujuk pada keuntungan kompetitif yang membuat sulit bagi pemasok baru untuk bergabung pasar. Dalam bisnis yang berbasis langganan, ini dapat berupa teknologi milik sendiri, identitas merek kuat, atau bahkan rintangan regulasi masuk.
Berinvestasi di perusahaan dengan moats yang kuat dapat menyediakan keuntungan kompetitif jangka panjang dan mengurangi risiko persaingan merosot laba margen.
Lifehack #3: Evaluasi Model Bisnis Dapat Membesar
Bisnis yang berbasis langganan sering memiliki biaya akuisisi pelanggan (CAC) lebih tinggi dibandingkan dengan model bisnis lainnya. Namun, mereka juga menghasilkan pendapatan berulang-ulang yang dapat berkontribusi pada aliran kas yang prediktif.
Ketika mengevaluasi bisnis yang berbasis langganan, pertimbangkan skalabilitas model bisnis dengan melihat metrik seperti:
– Nilai Pendapatan Rata-Rata Per Pengguna (ARPU)
– Biaya Akuisisi Pelanggan (CAC)
– Nilai Hidup Seumur Hidup Pelanggan (LTV)
Model Bisnis yang dapat membesar akan memiliki CAC lebih rendah dan LTV lebih tinggi, menunjukkan bahwa perusahaan dapat tumbuh secara berkelanjutan pendapatan dalam waktu.
Lifehack #4: Cari Bisnis dengan Efek Jaringan yang Kuat
Efek jaringan terjadi ketika nilai produk atau layanan meningkat seiring lebih banyak pengguna bergabung platform. Ini sangat relevan dalam bisnis yang berbasis langganan, di mana pelanggan mendapatkan nilai dari berinteraksi satu sama lain.
Berinvestasi di perusahaan dengan efek jaringan kuat dapat menyebabkan pertumbuhan cepat dan pasar market share meningkat, karena pelanggan baru menarik oleh basis pengguna eksis.
Lifehack #5: Pantau Pemungutan Aliran Kas Bebas
Bisnis yang berbasis langganan sering memiliki biaya kapital awal (CapEx) tinggi akibat investasi pada infrastruktur teknologi atau akuisisi pelanggan. Namun, setelah biaya-biaya ini dikeluarkan, perusahaan dapat menghasilkan aliran kas bebas yang signifikan dari pendapatan berulang-ulang.
Ketika mengevaluasi bisnis yang berbasis langganan, perhatikan dengan saksama pemungutan aliran kas bebas, karena memberikan gambaran yang lebih akurat tentang keuntungan dan ketahanan perusahaan.
Dengan menerapkan Lifehack ini, investor dapat lebih baik mengarungi dunia bisnis yang berbasis langganan dan mengidentifikasi peluang yang siap tumbuh dalam jangka panjang.